联想斥资12.5亿美元收购IBM PC业务

    2004年12月7—8日，纽约阿蒙克及北京咨询——今天，中国和亚洲领先的个人计算机厂商——联想集团有限公司（SEHK:992;ADR:LNVGY），和IBM（NYSE:IBM）宣布了一项重大协议：联想将收购IBM的个人电脑事业部，组建世界第三大PC领导厂商，从而将IBM的企业级PC技术带给消费市场和快速增长的中国市场，同时赋予联想在中国和亚洲之外、全球市场范围的覆盖能力。

    以双方2003年的销售业绩合并计算，此次并购意味着联想的PC年出货量将达到1190万台，销售额将达到120亿美元，从而使得联想在目前的PC业务规模基础上增长4倍。收购完后的联想将把IBM举世闻名的“Think”品牌笔记本业务、联想在中国首屈一指的品牌知名度、对消费和商用客户的高品质服务和支持、在中国这个全球增长最快的IT市场上的强大实力和领导地位整合在一起，从而形成遍及全球160个国家的庞大分销和销售网络和广泛的全球认知度。收购完成后，联想将拥有领先的商用笔记本产品、领先的研发和产品差异化能力、更强大的创新能力和更丰富的产品组合。

    根据本项协议，联想和IBM将结成长期战略联盟，届时，IBM将成为联想的首选服务和客户融资提供商。联想将成为IBM首选的PC供应商，这样IBM就可以为其大中小企业客户提供各种个人电脑解决方案。

    现任IBM高级副总裁兼IBM个人系统部总经理Stephen M.Word，Jr.先生将担任收购完后的联想CEO。而现任联想董事局副主席、总裁兼CEO杨元庆先生将担任收购完后的联想董事局主席。

    联想现任董事局主席柳传志先生指出：“作为公司的创办人，我非常兴奋的看到，联想将迈上国际化发展的突破性的一步。在过去二十年中联想已经发展成为中国第一乃至亚洲第一的PC企业，我们始终不移的目标就是要成为一家国际化的企业，从2003年联想更换标识，2004年签约成为国际奥委会全球合作伙伴，到今天与IBM形成战略联盟，我高兴的看到了联想正在一步步走向世界顶级企业的行列。”

    IBM将持有联想集团18.9%的股份，IBM希望在交易完成之后获得收益，从而对IBM 2004年4季度的业绩产生最小的影响。

     “今天的收购将进一步增强IBM在瞬息万变的IT市场中捕捉高价值机遇的能力，”IBM董事长兼CEO Samuel J.Palmsano说，“在过去的多年中，我们主动的将IBM重新定位为：全世界领先的‘随需应变’解决方案的提供商，为各种规模、各种行业的企业和机构提供服务。这要求我们专注于企业级客户，对研发持续大量投资以积累智力资本。同时，这一产业中的PC业务越来越需要巨大的规模经济，以专注于满足个人用户和个人购买者需求。今天的宣布进一步强化了IBM对企业级市场的专注，另一方面又打造了一个更好的定位于抓住PC产业发展机遇的全新的全球业务。”

    “联想是我们在中国和亚洲消费和台式机市场上最具有强大实力的合作伙伴。我们积极与联想合作，力求提供形成这一强大、成功、长久的全球联盟所需要的所有因素。“IBM将持续地为我们的客户提供IBM、和Think品牌的PC。我们将通过为下一代计算机平台开发更先进的微处理器和开放式的软件技术，参与到家用和消费市场中，而这一机遇也将凸显IBM独特的创新能力。”

    交易完成之前，两家公司都将各自保持现有的PC业务，包括客户服务和产品交货。交易完成后，随着两个公司PC业务运营的整合，联想将为客户带来更丰富、更优越的产品和服务。

    联想集团现任总裁兼CEO杨元庆先生说：“互联网的发展为PC行业提供了广阔的发展空间，同时也带来了更大的挑战，只有具备世界级规模、领先技术、高效运作的企业，才能够决胜未来。通过收购IBM全球PC业务及与IBM形成战略联盟，联想将能够整合双方优势，迅速获得全球品牌认知、全球客户及庞大的分销网络，获得更丰富的产品组合、更高效益的运作及领先的科技。”

    杨元庆先生补充指出，此次交易包含一个五年期的对全球知名的IBM商标的许可使用协议，并且拥有了享誉全球的“Think”家族商标，从而使联想可以利用IBM强大的全球性品牌，帮助自身建立在国际市场上的品牌知名度。

    联想公司创立于1984年，是在中国第一家引入家用电脑概念的公司。自1997年以来，连续7年在中国和亚洲市场保持PC领先地位，2003年联想PC销售额达30亿美元。IBM的PC业务在2003年创造了90亿美元的营业额，为市场提供全系列的台式PC和笔记本产品。

    根据IDC对2003年第三季度的统计数据，联想和IBM的PC业务一共在全球市场占有8%左右的份额。基于对未来全球PC市场销量的预测，在高速增长的全球笔记本和PC市场上，此次交易将极大地增强联想的市场表现。

    合作协议的内容中，也包括IBM和联想双方建立广泛的、长期的战略性商业联盟，IBM将通过其现有近3万人的企业销售专家队伍，并通过ibm.com网站，为联想的产品销售提供营销支持，创造更多的需求。联想的产品也将通过IBM加盟到联想的PC专家进行销售。IBM的全球金融部（IBM Global Financing）和全球服务部（IBM Global Services）以其现有的强大企业级渠道，将分别为联想在租赁和金融服务、授权外包维护服务方面的首选供应商。   

    “这是一个双方客户共赢的交易”Stphen M·Ward· Jr先生指出，“两家公司在持续创新、客户导向、创造股东价值方面拥有共同的文化理念，这是一种完美的结合，未来的管理层将以来自IBM及联想现任高级管理人员和技术管理专家为基础，优势互补，形成一支国际一流的管理团队，为此我深感自豪。我们对于新公司的未来充满信心。” 

    联想集团的全球业务总部将设立于纽约，在北京和美国北卡州的罗利（Raleigh）设立主要运营中心，并在世界各地设立销售办事处。

    交易完成时，联想将拥有大约19000名员工。其中大约10000名员工来自IBM（他们中间有接近40%的人现在已经在中国工作，少于25%在美国工作），大约10000名员工来自联想。可以预见，此次交易将不会对两个公司的雇员编制、福利待遇带来很大影响。

交易细节

    在3年的锁定期结束时，作为交易额的分割，IBM将获得至少6.5亿美元的现金和价值至多6亿美元的联想集团普通股；从而IBM将成为联想的第二大股东，持有联想18.9的股份——少于10%的股份有表决权。另外还将有5亿美元的净负债转到联想名下。

    交易额中联想应付的现金部分，将分别来自公司已有的现金和借款。股权发行价格为每股2.675港元，以2003年12月3日的收盘价格为依据。

    此次交易预计不晚于2005年第二季度之前完成，并需要联想股东的批准和相关部门的审批。联想集团最大的控股股东联想控股有限公司同意对此交易投赞成票。结束在美国之外的国家必要的法律和产业关系程序后，IBM和联想还将继续签署本地协议。

    此项交易还包括由IBM和长城共同拥有的、位于中国深圳的国际信息产品公司（IIPC）的PC制造业务，。但IIPC的IBM eServer xServer的生产线不在其中。